Все больше коммунальных предприятий стран Персидского залива используют модель IPP

В прошлом месяце Кувейтское управление по партнерским проектам (KAPP) пригласило местные, национальные и международные компании выразить заинтересованность (EOI) по двум проектам в области водоснабжения и энергетики: Аль-Хайран Фаза 1 и Аз-Зур Север 2 и 3. Закупки по этим проектам будут осуществляться по модели государственно-частного партнерства (ГЧП).

Использование структуры ГЧП может принести эффективность и капитал частного сектора в водно-энергетическую отрасль Кувейта, которая традиционно находилась под контролем государства.

По мнению KAPP, открытие рынка для частных участников может снизить затраты государственного сектора на расширение мощностей электростанций и опреснительных установок, повысить надежность производства и усилить конкуренцию на энергетическом рынке Кувейта в период быстрого роста спроса на электроэнергию.

В регионе по-прежнему используется модель единого покупателя, при которой государственная компания является единственным оптовым покупателем у генерирующих компаний. Единый покупатель отвечает за продажу электроэнергии распределительным компаниям, которые затем продают ее конечным потребителям. Хотя сектор производства электроэнергии открыт для частного сектора, государство по-прежнему обладает монополией на передачу и распределение электроэнергии.

Нынешняя структура рынка в странах Персидского залива хорошо зарекомендовала себя в отношении IPP, поскольку правительства берут на себя большую часть рисков. IPP обычно предлагают 15-25-летние соглашения о покупке электроэнергии (PPA), в которых правительство соглашается покупать электроэнергию по принципу бери или не бери по заранее согласованной цене в течение всего срока действия контракта, тем самым снижая риск, связанный со спросом.

Оман возглавляет усилия стран Персидского залива по разукрупнению электроэнергетического сектора, приватизировав большую часть своих генерирующих активов и рассматривая возможность приватизации передачи и распределения электроэнергии. К концу десятилетия Оман станет первой страной ССАГПЗ, которая введет спотовую торговлю на рынке электроэнергии. В Саудовской Аравии государственная компания Saudi Electricity Company (SEC) недавно объявила о планах по разделению на четыре независимые генерирующие компании и независимую компанию по передаче электроэнергии к концу 2016 года.

Большинство IPP также подписывают соглашения о поставках топлива с правительствами, чтобы смягчить колебания цен на сырье. Эти выгодные условия появились в тот момент, когда правительства стран Персидского залива отчаянно пытались привлечь ИЭС и быстро нарастить мощности. Однако пока неясно, сохранятся ли эти условия, поскольку перспективы либерализации рынка и стремление правительств снизить риск отбора мощности могут привести к тому, что условия станут менее выгодными. Тем не менее, IPP знают, что снижение государственных доходов и быстрый рост спроса означают, что их участие в секторе имеет решающее значение, что дает им сильные возможности для ведения переговоров.

Внедрение ИПП в странах Персидского залива сыграло важную роль в удовлетворении быстро растущего спроса на электроэнергию. Сегодня они представляют собой большую часть новых мощностей и продолжают заменять государственные электростанции. Несмотря на потенциальные последствия чрезмерной зависимости от этой стратегии в будущем, можно выделить несколько преимуществ для энергетического сектора ССАГПЗ.

Во-первых, IPP позволяют инвестировать в производство электроэнергии без необходимости оплаты государством всех первоначальных затрат. Хотя фискальные резервы и значительные экспортные доходы позволяли правительствам вкладывать значительные средства, они становятся все более ограниченными, поскольку сокращающиеся доходы необходимо направлять на другие жизненно важные сектора, такие как образование, здравоохранение и инфраструктура.

Низкие цены на нефть означают, что денежные средства не будут легко поступать от правительств в государственные коммунальные службы. Это особенно актуально для SEC, которая активно осваивает местные и зарубежные долговые рынки. Только в этом году SEC получила кредит в размере 1,4 млрд долларов от японских банков и 1,5 млрд долларов от Промышленно-коммерческого банка Китая. В целом с момента выпуска первого сукука в 2007 году государственная компания получила от правительства и рынка капитала финансирование на сумму более 34 млрд долларов. SEC также планирует открыть резервную кредитную линию на сумму $3,3 млрд.

Во-вторых, проекты IPP обычно более экономически эффективны, чем государственные электростанции. Контракты по модели IPP обычно заключаются с разработчиками, которые обеспечивают самую низкую выровненную стоимость электроэнергии (LCOE) — цену за кВт/ч, которая отражает все постоянные и переменные затраты проекта на протяжении всего срока его эксплуатации. Таким образом, разработчики поощряются к максимальному повышению эффективности.

Поскольку возможности разработчиков по снижению затрат и совершенствованию технологий различны, цены участников тендера IPP могут отличаться с большим отрывом. Например, на III фазу строительства солнечного парка в Дубае поступило пять заявок на проект мощностью 800 МВт, которые варьировались от 2,99 ¢/кВт-ч до 4,48 ¢/кВт-ч. Консорциум в составе Абдула Латифа Джамиля, Fotowatio Renewable Ventures и Masdar побил мировой рекорд по производству солнечной энергии с показателем 2,99 ¢/кВтч.

Это произошло после того, как фаза II того же солнечного парка побила тогдашний мировой рекорд, когда консорциум Acwa Power и TSK предложил 5,85 ¢/кВтч. Тендерные проекты IPP на основе конкурентных предложений будут продолжать снижать затраты и цены для правительств и потребителей.

В-третьих, проекты IPP быстрее реализуются. Учитывая, что в ближайшие пять лет необходимо ввести еще 69 ГВт, проекты должны быть реализованы быстро.

ИПП предоставляют правительствам гибкость в определении проектов и потребностей в мощностях, оставляя разработчикам возможность их реализовать. В среднем на ввод в эксплуатацию ИПП после проведения тендера уходит 3-4 года. В отличие от государственных проектов, которые обычно задерживаются из-за изменений в технических спецификациях и противоречивой роли различных государственных структур, в интересах ИПП ввести проект в эксплуатацию как можно скорее — учитывая, что задержки приводят к увеличению затрат, — говорится в отчете Арабской корпорации нефтяных инвестиций (APICORP).

В прошлом году Королевство Саудовская Аравия объявило о долгожданных реформах. В центре планов — разделение SEC на четыре генерирующие компании и создание отдельной компании по передаче электроэнергии. SEC — вертикально интегрированная электроэнергетическая компания Королевства, владеющая большинством генерирующих активов и почти всеми передающими и распределительными сетями.

Правительство разрешило частному сектору войти в генерирующий сектор. В результате большинство текущих и будущих проектов будут представлять собой IPP, но SEC будет владеть основными пакетами акций. Нынешние условия очень благоприятны для частного сектора. ИЭС получили выгоду от дешевого топлива и приоритетного доступа к энергосистеме. Однако с учетом планов правительства по усилению конкуренции и приватизации будущие условия могут стать менее благоприятными.

В 2015 году оценочная мощность составила около 80 ГВт, из которых на долю SEC приходилось около 60 ГВт, а остальные 20 ГВт эксплуатировались частным сектором. Королевство будет удовлетворять растущий спрос за счет 28 ГВт мощностей, которые уже находятся в процессе строительства. Из них 12 ГВт приходятся на проекты SEC, а остальные — на проекты IPP, Saudi Aramco и Saline Water Conversion Company (SWCC).

Основные проекты IPP включают в себя 2,1 ГВт Rabigh 2 и 1,5 ГВт ТЭЦ Fadhili, ввод в эксплуатацию которых ожидается в 2017 и 2019 годах. В этом году ТЭЦ Fadhili мощностью 1,5 ГВт стала единственным IPP, который получил консорциум под руководством Engie с ожидаемой стоимостью $1,5 млрд.

Совместное предприятие SEC и Saudi Aramco будет владеть контрольным пакетом акций, а остальная часть будет принадлежать частному сектору. Электроэнергия будет продаваться по 20-летнему соглашению о покупке электроэнергии, воды и пара, хотя цены не разглашаются.

Ожидается, что модель IPP также будет преобладать в последней цели Королевства по развитию возобновляемой энергетики на 3,5 ГВт к 2020 году и на 9,5 ГВт к 2030 году. SEC намерена привлечь частный сектор к разработке 50 МВт солнечной энергии в Аль-Джуфе и еще 50 МВт в Рафхе.

Финансирование является растущей проблемой для Королевства. Растущая зависимость SEC от внешнего финансирования может предоставить IPP больше возможностей для выбивания лучших условий. В первой половине 2016 года государственная компания уже привлекла больше заемных средств, чем в 2015 году, превысив рекордные $3,7 млрд, установленные в 2014 и 2015 годах.

IPPs dominate

ОАЭ могут похвастаться одним из самых передовых секторов энергетики в регионе, где семь эмиратов контролируют свои программы и стратегии. Абу-Даби предпринял первые шаги по разделению сектора в 1998 году, когда он решил приватизировать производство электроэнергии и принять модель единого покупателя. Сегодня более 90 % выработки электроэнергии в Абу-Даби обеспечивается IPPs, хотя Управление водных ресурсов и электроэнергетики Абу-Даби (ADWEA) владеет основным капиталом во всех проектах.

В Дубае Управление электроэнергетики и водоснабжения Дубая (DEWA) также все больше полагается на IPP. В 2015 году первая электростанция на чистом угле — станция Hassyan мощностью 1,2 ГВт — получила статус IPP после того, как консорциум Acwa Power и Harbin Electric предложил LCOE в размере 5,01 ¢/кВтч. DEWA будет владеть 51% акций проекта. Крупный солнечный парк в Дубае также предлагается по модели IPP. Вторая фаза солнечного парка строится после того, как в 2015 году Acwa Power и TSK предложили цену в 5,85 ¢/кВтч.

Несмотря на то, что DEWA и ADWEA разрешают деятельность IPP в этом секторе, эти две государственные компании участвуют в качестве основных акционеров. Частные инвестиции продолжают привлекать интерес благодаря растущему спросу и низкому страновому риску. Это позволяет правительству заключать долгосрочные контракты по очень выгодным ценам.

Оман: первый ввел IPPs, теперь рассматривает спотовую торговлю

Модель единого покупателя также доминирует в электроэнергетическом секторе Омана. В отличие от своих более богатых соседей по Персидскому заливу, страна рано начала привлекать частный сектор к производству электроэнергии. Первая ИЭС в регионе была реализована в Омане. В 1996 году электростанция Al Manah мощностью 270 МВт стала первой ИЭС, которая финансировалась, строилась и эксплуатировалась частным сектором.

Сегодня более 70 % электроэнергии в стране вырабатывается на ИЭС. Как и в других странах ССАГПЗ, государственная коммунальная компания Омана (OPWP) владеет контрольным пакетом акций всех ИПП и обычно предлагает 15-летние ГПА.

Среднесрочные планы будут сфокусированы на модели ИПП: ИПП Ибри &amp мощностью 3,2 ГВт, ИПП Сохар 3 и ИПП Салалах 2 мощностью 445 МВт — два крупных проекта, которые должны быть введены в эксплуатацию к концу десятилетия. Страна также планирует интегрировать возобновляемые источники энергии в энергобаланс; уже заключены контракты на строительство ветряной электростанции Harweel мощностью 50 МВт.

К концу десятилетия султанат планирует ввести в действие спотовый рынок, который будет опробован в начале 2017 года. Это позволит генераторам продавать электроэнергию через другой канал, отличный от традиционных СГП. Поскольку срок действия нескольких PPA скоро истекает, спотовый рынок позволит OPWP решить, продлевать ли PPA или заставить их продавать электроэнергию на спотовом рынке.

Спотовый рынок также может стать преимуществом, поскольку усиление конкуренции может заставить будущие IPP предоставить более выгодные условия. Это также происходит в то время, когда срок службы многих государственных электростанций подходит к концу. В долгосрочной перспективе Оман намерен либерализовать сектор передачи и распределения электроэнергии, однако четких планов пока нет.

Рынок электроэнергии Кувейта долгое время был закрыт для частного сектора. Министерство электроэнергетики и водных ресурсов (MEW) отвечает за производство, передачу и распределение электроэнергии. Хотя страна медленно реформировала свой сектор, по мере привлечения иностранных инвесторов в нем наметился прогресс.

В январе 2013 года было создано Техническое бюро по партнерствам (в настоящее время — Кувейтское управление по партнерским проектам) для надзора за государственной программой государственно-частного партнерства (ГЧП). Газовая электростанция Al-Zour North — первый проект, построенный в рамках этой программы. Проект мощностью 1,5 ГВт возглавляет консорциум в составе Engie (17,5%), японской Sumito (17,5%), AH Al Sagar and Brothers (5%), в то время как правительству Кувейта принадлежит 60% проекта. Завод будет поставлять электроэнергию в MEW по 40-летнему соглашению.

В среднесрочной перспективе Кувейт будет в значительной степени полагаться на IPP, и у него уже есть большие планы на ближайшие два года. В 2017 году ожидается заключение контрактов по трем проектам: ИЭС Аль-Зур Север 2 мощностью 1,5 ГВт, ИЭС Аль-Хиран мощностью 1,5 ГВт и ИСКК Аль-Абдалия мощностью 280 МВт.

Правительства стран Персидского залива имеют ограниченный выбор в среднесрочной перспективе, и МГЭС по-прежнему будут занимать ведущее место в стратегиях правительств по наращиванию генерирующих мощностей. Однако, следуя своим собственным путям реформирования и либерализации рынка, они должны убедиться, что новые ИЭС вписываются в более широкую картину и не являются просто быстрым решением проблемы растущего спроса на электроэнергию.