Продажа солнца

Ближний Восток — динамичный рынок для энергетической отрасли. С контрастными проблемами, которые варьируются от зависимости от импорта топлива для производства электроэнергии в Иордании до глобальных углеводородных держав, таких как Катар и Королевство Саудовская Аравия, регион представляет собой картину энергетического разнообразия — а в некоторых случаях и неравенства.

Тем не менее, новый рубеж производства электроэнергии сегодня объединяет различные экономики Ближнего Востока, которые разделяют взаимное признание возможностей возобновляемой энергетики для долгосрочного экономического и социального развития. Этот грандиозный энергетический переход набирает темпы, и его позитивная траектория поддерживается двумя основными факторами. Во-первых, критическая потребность в энергетической безопасности для поддержания растущего населения и развивающейся экономики. И, во-вторых, снижение стоимости производства экологически чистой энергии.

Как мы убедились на примере недавней сделки между Dubai Electricity and Water Authority (DEWA)иACWA, получение финансирования по выгодным ставкам для проектов в области возобновляемой энергетики в регионе становится все более простым процессом. В течение нескольких лет обязательства банков развития, таких как Всемирный банк, по предоставлению дешевого капитала для проектов в области чистой энергии в развивающихся странах, таких как страны Африканского континента, вселяли новое чувство уверенности в глобальных финансистов. Исследование Bloomberg New Energy Finance показало, что за шесть лет, с 2007 по 2012 год, 26 банков развития профинансировали в общей сложности $425 млрд на развитие чистой энергетики, впервые преодолев барьер в $100 млрд в 2012 году.

Это финансирование имеет решающее значение. Африка остро нуждается в возобновляемых источниках энергии, поскольку ее страны стремятся вырваться из нищеты и обеспечить устойчивое экономическое развитие с помощью экологически чистого, автономного электричества. Инициатива Международного агентства по возобновляемой энергии (IRENA) Африканский коридор чистой энергии призывает к ускоренному внедрению возобновляемых источников энергии по всей Африке, признавая, что к 2030 году половина всей электроэнергии в Восточной и Южной Африке может поступать от чистых, местных, экономически эффективных возобновляемых источников.

На Ближнем Востоке проблема несколько иная. Финансирование возобновляемых источников энергии — это скорее вопрос долгосрочной коммерческой целесообразности и окупаемости инвестиций, чем уверенности в политической и нормативной системе. И хотя стоимость технологии была высокой, спонсору или правительству было сложно предложить такие соглашения о покупке электроэнергии, которые сделали бы чистую энергию конкурентоспособной по стоимости. Однако энергетический рынок, как и все мировые отрасли, взаимосвязан, и растущие темпы внедрения чистых технологий в Африке, Европе и на Дальнем Востоке привели к снижению стоимости технологий и позволили возобновляемым источникам энергии в некоторых странах достичь сетевого паритета с электроэнергией, производимой на ископаемом топливе.

Одной из таких стран являются ОАЭ. В начале этого года в отчете, выпущенном IRENA и Масдарским институтом науки и технологий, было показано, что солнечная и ветровая энергия в настоящее время являются самыми дешевыми источниками новой энергии в ОАЭ. Полная реализация потенциала экологически чистой энергии может привести к экономии в энергосистеме почти 2 млрд. долл. в год к 2030 году. Подтверждением тому служат такие энергетические проекты, как подписание контракта между DEWA и ACWA. В частности, эта сделка предлагает самую низкую стоимость электроэнергии из возобновляемых источников в мире. Консорциум, возглавляемый саудовской компанией ACWA и испанской TSK, был выбран на основе альтернативного предложения на 200 МВт с LCOE в 5,84869 центов/кВтч. Экологически чистая энергия по такой цене стала возможной только благодаря дешевому и надежному долгосрочному финансированию.

Новый финансовый ландшафт стимулирует амбиции. Дубай утроил свою цель — увеличить долю возобновляемых источников энергии до 15 % в своем энергобалансе к 2030 году. Эмират также увеличил свой целевой показатель на 2020 год в семь раз до 7%, что, по его собственному признанию, было обусловлено снижением стоимости солнечной энергии. Более того, часть этих 7% может быть получена за счет солнечной энергии с крыш домов, что Дубай уже начал прокладывать путь к этому путем внесения различных изменений в нормативную базу.

Эта амбициозная тенденция прослеживается не только в ОАЭ. Богатая нефтью Саудовская Аравия пообещала экспортировать несколько гигаватт электроэнергии вместо ископаемого топлива, причем в планах — масштабные солнечные и ветряные проекты. А возрождение и развитие Египта будет опираться на программу возобновляемых источников энергии. В настоящее время страна готовит закон, который позволит предоставлять государственные земли под проекты возобновляемых источников энергии в обмен на 2% от произведенной энергии, а программа Feed-In Tariff Program нацелена на производство до 2,3 ГВт солнечной энергии и 2 ГВт ветровой энергии.

Этот прогресс свидетельствует о новой уверенности частных финансистов в жизнеспособности чистой энергии на Ближнем Востоке. Даже в условиях низких цен на нефть существует достаточное доверие к конкурентоспособной по стоимости чистой энергии — и к ее долгосрочным выгодам — чтобы сделать ее разумной инвестицией и оправданным риском. По данным Оксфордского института энергетических исследований, возобновляемые источники энергии — особенно солнечная энергия, учитывая уникальные преимущества стран Персидского залива — станут конкурентоспособной по стоимости альтернативой традиционному ископаемому топливу, если полная альтернативная стоимость потребляемых внутри страны нефтяных ресурсов будет полностью учтена в региональной энергетической системе.

При этом недавние колебания цен на нефть в некоторой степени негативно сказались на аппетите мировой общественности к инвестициям в возобновляемые источники энергии, но, учитывая краткосрочную и среднесрочную тенденцию роста спроса на нефть, именно этот рост спроса может привести к появлению капитала для финансирования программы возобновляемых источников энергии. По данным Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), мировой ежедневный спрос на нефть вырастет с примерно 91 миллиона баррелей в день в 2014 году до 111 миллионов баррелей в день к 2040 году. Поиск альтернативных источников энергии — это все-таки переходный период, и аргумент в пользу того, что ископаемое топливо финансирует этот переход, может быть вполне обоснованным.

Ключ к успешному финансированию проектов в области чистой энергетики коммунального масштаба в современных условиях заключается в создании правильной нормативно-правовой базы, стимулирующей инвестиции и вызывающей доверие у финансистов, а также в обеспечении того, чтобы их капиталовложения были разумным и надежным долгосрочным решением.

Важной частью этого процесса является понимание элементов сделки, которые не дадут финансистам спать по ночам, и есть несколько аспектов сделки, которые попадают в эту категорию. Они варьируются от кредитного рейтинга страны и ее послужного списка по выполнению платежных обязательств до колебаний валютных курсов — особенно потому, что стоимость оборудования и строительства исторически всегда выражалась в долларах.

Успех — для спонсоров — заключается в создании достаточно сильного обоснования для инвестиций, демонстрирующего их жизнеспособность. Дискуссия о помощи развитию все еще актуальна, но ее уже недостаточно, чтобы поддержать быстрое наращивание объемов возобновляемой энергетики, необходимое на Ближнем Востоке и в Африке, чтобы сделать переход возможным.

Это свидетельство того, что многосторонние банки развития проложили путь к укреплению доверия среди частных капиталистов, и теперь мы можем продемонстрировать, что возобновляемые источники энергии — это не только ответ на множество социальных и экологических проблем в различных странах мира, но и долгосрочные инвестиции, которые окупаются.

Опыт подсказывает нам, что для международных электроэнергетических компаний, независимых производителей электроэнергии, компаний по передаче электроэнергии, разработчиков и владельцев ветряных, солнечных и других возобновляемых источников энергии, строительных, инженерных и экологических фирм обсуждение переходит от того, что финансисты могут сделать для нас, к тому, что мы можем сделать для инвесторов — и это здоровая ситуация для такой ключевой отрасли, как энергетика будущего.

В развивающихся странах при структурировании проекта, имеющего национальное значение, и обращении за поддержкой к коммерческим банкам необходимо обеспечить определенную степень гарантии риска и последующее страхование политических рисков при финансировании. Предыдущее участие таких организаций, как Всемирный банк, обычно дает определенное облегчение кредитору или спонсору, и прежде чем банки и кредиторы придут на борт, должны быть выстроены другие структурные параметры, такие как уступки, предлагаемые принимающей страной, банковские возможности, соглашение о покупке электроэнергии, процессы эксплуатации и управления.

Значимость прогресса в области возобновляемых источников энергии в Африке и во всем мире велика, и сейчас она ощущается на Ближнем Востоке. По мере ускорения и созревания рынка он будет продолжать прокладывать путь для динамичной деятельности, привлекающей мелких игроков, которые, в свою очередь, помогают внедрять инновации и снижать затраты. Этот процесс еще больше укрепит жизнеспособность возобновляемой энергетики и позволит ей привлечь еще больше коммерческих денег. В этот момент масштабы развития достигнут беспрецедентного уровня.