Энергетический сектор MENA нуждается в инвестициях в размере $209 млрд до 2023 года: APICORP

В течение следующих пяти лет региону MENA потребуется инвестировать $209 млрд в энергетический сектор, согласно последнему отчету MENA Power Investment Outlook 2019-2023, выпущенному Арабской корпорацией нефтяных инвестиций (APICORP), многосторонним финансовым институтом развития.

Мы наблюдаем, что значительная часть финансовых потребностей энергетического сектора MENA будет направлена на сектор электроэнергетики, в котором на возобновляемые источники энергии приходится значительная доля — около 34%, — сказала д-р Лейла Бенали, главный экономист APICORP.

По оценкам APICORP, в период с 2019 по 2023 год инвестиции в энергетический сектор MENA могут достичь $1 трлн, при этом наибольшая доля — 36% — придется на энергетический сектор, что будет стимулироваться растущим спросом на электроэнергию и более активным развитием возобновляемых источников энергии, отмечается в докладе.

По нашим оценкам, в период с 2019 по 2023 год энергетические мощности БВСА должны будут увеличиваться в среднем на 4% в год, что соответствует 88 ГВт к 2023 году, чтобы удовлетворить растущее потребление и отложенный спрос, — продолжает Бенали. Проекты по строительству электростанций в регионе с высоким уровнем заемных средств по-прежнему финансируются в основном на основе безрегрессной или ограниченной регрессной структуры, с соотношением заемных и собственных средств в диапазоне от 60:40 до 80:20, даже 85:15 для проектов с низким уровнем риска, подкрепленных надежными государственными гарантиями выплат.

88 ГВт генерирующих мощностей может быть установлено в течение 2019-23 годов

По данным APICORP, энергетический сектор продолжает развиваться в регионе MENA, что обусловлено необходимостью стран удовлетворять рост спроса, диверсифицировать экономику и повышать эффективность. Для удовлетворения растущего спроса в регионе MENA к концу 2023 года потребуется дополнительно 88 ГВт. Правительства ускоряют реализацию своих инвестиционных планов, и, по оценкам APICORP, 87 ГВт дополнительных мощностей уже находятся на стадии реализации. Ожидается, что это составит $142 млрд на производство электроэнергии и около $68 млрд на передачу и распределение электроэнергии.

Финансирование частного сектора зависит от реформ сектора и государственных гарантий

Хотя государство остается вовлеченным на разных стадиях энергетических проектов, даже в ГЧП, частный сектор имеет решающее значение для управления рисками благодаря его послужному списку в области производительности, технологий и эффективности затрат, которые он предоставляет для финансирования.

Расширение участия и финансирования со стороны частного сектора является обязательным условием роста энергетического сектора, поскольку более равномерное распределение ответственности за финансирование обеспечит надежные поставки электроэнергии по конкурентоспособным ценам, — говорит Мустафа Ансари, старший экономист APICORP. Энергетический сектор представляет собой значительные возможности для финансирования частным сектором в долгосрочной перспективе.

APICORP ожидает, что правительства и центральные органы власти продолжат участвовать, в частности, в центральном производстве и передаче электроэнергии, и отмечает некоторые попытки частного сектора в распределенной энергетике через объединение участков или кластеров и аренду.

Рост спроса на электроэнергию замедлится в среднесрочной перспективе, что приведет к некоторому перестроению

В период с 2007 по 2017 год потребление электроэнергии в регионе MENA увеличилось на 5,6 % среднегодовых темпов роста (CAGR), чему способствовали быстрый экономический рост, индустриализация, повышение уровня доходов, высокие темпы роста населения и урбанизация, все это в сочетании с низкими ценами на электроэнергию.

За пределами ССАГПЗ страны с трудом поспевают за растущим спросом. В обоих случаях траектория роста спроса означала, что модель была неустойчивой для правительств и — в некоторых случаях — создавала неоптимальные системы электроснабжения.

Не менее важны усилия по повышению энергоэффективности и поддержке населения в вопросах более разумного и ответственного потребления, а также по преодолению инфраструктурных и нормативных барьеров. В связи с этим APICORP прогнозирует, что в ближайшие пять лет рост спроса на электроэнергию замедлится до 3,8 % в годовом исчислении.

Возобновляемые источники энергии составят 34% инвестиций в электроэнергетику в регионе MENA

По прогнозам APICORP, в ближайшие пять лет в энергетический сектор региона MENA может быть инвестировано около 350 миллиардов долларов США, при этом на возобновляемые источники энергии придется 34% инвестиций в электроэнергетику, или 12% от общего объема инвестиций в энергетику. В последние годы развитие возобновляемой энергетики в арабском мире набирает огромные обороты, в первую очередь благодаря правительствам, которые осознают неотложность решения проблемы растущего спроса на энергию в сочетании со снижением стоимости солнечных фотоэлектрических батарей.

С точки зрения бизнес-модели, Иордания и Марокко до сих пор лидировали в регионе со своими инициативами в области возобновляемых источников энергии. Марокко ставит перед собой амбициозную задачу по увеличению доли возобновляемых источников энергии в общем объеме генерации до 42 % к 2020 году. Однако во всем регионе еще предстоит увидеть политические сигналы, изменения в бизнес-моделях и инвестиционную/кредитную поддержку, необходимую для развития сетей и систем хранения энергии, чтобы сопровождать внедрение возобновляемых источников энергии, — добавил Бенали.

В настоящее время в стадии реализации находится около 87 ГВт генерирующих мощностей, за которыми следуют ОАЭ (19%), Саудовская Аравия (17%) и Египет (16%), соответственно

В отчете указывается, что Саудовская Аравия имеет амбициозные планы по диверсификации своей структуры производства электроэнергии за счет значительных мощностей возобновляемых источников энергии и атомной энергетики. Ожидается, что замедление спроса и связанное с этим чрезмерное строительство продолжатся в Королевстве, даже когда оно приступит к преобразованию своего энергетического сектора. В отчете отмечается, что наиболее влиятельные факторы, замедляющие внутренний спрос в Саудовской Аравии, вероятно, были обусловлены политикой.

В других странах ОАЭ необходимо инвестировать не менее $16,2 млрд, чтобы удовлетворить ожидаемые дополнительные потребности в 8 ГВт мощности в среднесрочной перспективе. Страна активно стремится к диверсификации источников энергии в энергетическом балансе; по оценкам APICORP, уже реализуется около 14 ГВт дополнительных мощностей.

В Египте спрос на электроэнергию рос на 4,6 % в период между 2015 и 2017 годами и, как ожидается, увеличится до 5,1 % к 2023 году. По прогнозам APICORP, Египту потребуется инвестировать $20 млрд в производство электроэнергии и еще $10 млрд в передачу и распределение электроэнергии (T&D). Это позволит увеличить мощность в самой густонаселенной стране MENA до 63 ГВт к 2023 году.

Тем временем в Ираке сохраняется разрыв между ростом спроса и имеющимися генерирующими мощностями. Страна по-прежнему сталкивается с перебоями в подаче электроэнергии, поэтому обеспечение надежного электроснабжения является центральным элементом планов правительства. По прогнозам APICORP, в ближайшие пять лет Ираку потребуется инвестировать в генерацию 21 млрд долларов, чтобы довести мощность до 30 ГВт.